数字货币是基于密码学为基础的，是在区块链中运行的。从货币的角度来看有3个特点：
1.去中心的清算：所有的交易记录是流水账，且可查，在区块链上做清算，没有账户进行余额管理，是流水账，不需要清算银行。
2.分布式的记账：小账本之间通过密码学这个强力胶粘结到央行，形成大账本。
3.离散化的支付：不需要银行作为中介，直接在大账本上运行。
清算权意味着发行权，央行需要在这一点有所作为，要由中央银行独立发行：
1.提高记账效率，达到visa处理的速度，达到每秒几千笔。双层记账，央行的大账本，地区性银行记小账本。记账后跟大账本同步。
2.数字货币会跟传统银行争夺储蓄。传统银行的利润来自于贷款和储蓄利率差，取消部分准备金制度，实行‘瘦’银行，银行资产负债表收缩，流动性变紧。可以在央行开设账户，央行直接给个人撒钱。
3.控制银行风险，贷款偿还风险。未来的银行将只出品牌，出技术团队，重点工作设计贷款产品，投资人出钱，这样贷款资产就从银行转移到投资人，银行只帮忙进行风控，进行运营，最后银行的利润将从贷款储蓄利差转移到了管理的服务费上。资产负债表小，利润大大增加。
4.储蓄者分为两种，风险偏好高和低的两种人。偏好高的去银行是投资，直接拥有贷款资产，利润率高。另外一类，储蓄存在中央银行的个人账户上，绝对安全，则不需要存款保险制度。